备受网络关注的山西神木法官张继峰索取入股煤矿分红一案已经尘埃落定，该案出现原告一审胜诉，二审败诉的戏剧性结局，并导致原告及一审办案法官均受处分。对此结果，司法系统及学界褒贬不一，莫衷一是。隐藏在该案被告的隐名股东的法律地位问题也再次受到关注。据报道，张继峰法官入股煤矿的方式为隐名入股，这一投资方式下，出资人是否具有股东资格，如何确认这一资格？对此问题一直存在颇多争议。值得注意的是，近年来，因隐名股东的股份身份引发的各类纠纷呈多发态势，且案情日趋复杂，包括隐名股东与公司之间、隐名股东与显名股东之间的股东身份确认纠纷、隐名股东或显名股东与第三人之间的股权转让等纠纷大量诉至法院。由于《公司法》及相关法律法规中未对隐名股东的法律地位作出明确规定，各地、各级法院在处理此类案件中形成了不同的裁判方法及处理结果，从而在隐名股东资格法律适用上造成了裁判尺度不一的困惑。本文拟从隐名股东出现的原因、法律地位、裁判方法等角度，对该类型案件的审理方法作浅陋的归纳，为审判实践提供些许借鉴。

　　一、隐名股东的概念及形成原因

　　隐名股东，又称隐名投资人，是指实际向有限责任公司出资或认购出资，但基于规避法律规定或其它原因，对其股东身份并未进行工商登记及公司内部记载，从而不具备股东资格形式特征的出资人。因"股份有限公司强调的资本的紧密结合，其人合性被弱化，股东持有的股份一般情况下可以自由流通，有关隐名股东的争议一般很少发生"， 本文所指的隐名股东，仅适用于有限公司，并不涉及股份有限公司。

　　与隐名股东相对应的概念是显名股东，即将隐名股东向公司的投资所对应的股权登记在自己名下，对外公示其为出资人的股东。具体可分两种情况。第一种情况，并未实际出资，而将隐名股东的出资份额公示在其名下；第二种情况，虽实际出资，但公示在其名下的股权中有部分份额实际为隐名股东出资。

　　隐名股东存在的基础是隐名投资行为，在这种行为中，隐名投资人实际出资设立公司或向已设立的公司认购出资，但基于以下原因，公司章程、股东名册或其他工商登记资料却显示为他人，即显名股东。

　 （一）规避法律的规定

　　1、规避法律对投资领域、投资主体等方面的禁止性规定。前者如部分境外投资者为规避我国关于外商投资企业准入制度，以隐名出资方式进入一些关系国计民生的领域。后者如法律禁止公务员、法官、检察官等特殊主体进行投资经营，禁止会计师事务所、审计师事务所、律师事务所、资产评估机构作为投资主体向其他行业投资设立公司等，使得这些特殊主体以隐名方式进行投资。

　　2、规避法律对有限公司股东人数的限制。《公司法》第二十四条规定有限公司的股东人数应为50人以下，在投资人超过50人的情况下，部分投资人不得不采取隐名投资的方式，将自己的出资"挂靠"在其他人的出资份额上。

　　3、规避法律关于股权转让的限制。《公司法》第七十二条第二款规定，股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东过半数同意。部分股东向他人转让股权，为规避该条款的规定，协商不在股东名册及工商登记上进行变更登记。

　　4、规避法律关于一人有限责任公司设立主体的规定。《公司法》第五十九条第二款规定，一个自然人只能投资设立一个一人有限责任公司。该一人有限责任公司不能投资设立新的一人有限责任公司。实践中，部分投资者在已经设立一个一人有限责任公司的情况下，如欲再设立一人有限责任公司，不得不以他人名义设立，从而使自己成为隐名股东。

　 （二）规避优惠政策的限制

　　如利用国家关于下岗职工再就业、大中专毕业生创业减免税收等优惠政策设立公司。近年来，部分地方政府推行招商引资，为外省市投资者提供税收、土地等优惠措施，亦使不少投资者纷纷改头换面，以外地客商挂名公司股东，自己退居幕后，换取优惠政策。

　 （三）投资者基于自身情况或商业需要的考虑

　　部分投资者存在害怕"露富"的心理，不愿意公开自身经济状况，或本人存在尚未清偿的债务担心债权人追索，以他人名义出资并进行登记；或基于认识上的偏差，认为是否进行工商登记或公司内部登记无关紧要。部分投资者由于不符合合作对方对合作伙伴的要求，因此只能依附于符合条件的显名股东之后，作为隐名投资人进行投资，也是隐名股东产生的原因之一。

　 （四）受托人的过错或故意行为

　　如设立公司时，出于对投资伙伴的信任或他人的信任而委托其办理公司登记注册，股东之间仅签订出资合同并实际出资，但在公司股东登记时，由于受托人违反诚信原则或由于其他原因不能而将股东登记为受托人，而委托人仍以公司股东的身份行使股东权利。产生事实上的隐名投资和隐名股东。

　　二、隐名股东的股东资格认定

　 （一）认识上的分歧

　　隐名股东实际上并不是一个法律概念，我国相关法律法规和最高人民法院的司法解释都没有隐名股东这一称谓，所谓的"隐名股东"只是学界对由自己筹集资金而以他人名义进行登记的实际出资人的通俗的叫法。司法实践中，部分省市法院也采用这一称谓。由于我国公司法相关理论在认定股东资格上分为两类依据：一是形式特征，即工商部门的股东登记、公司章程和股东名册的记载；二是实质特征，即实际出资、取得出资证明书及实际享有股东权利。隐名股东因仅具备出资的实质要件，缺乏公司文件记载、工商登记等形式要件，故对于其是否具有股东资格的问题上历来存在分歧。

　　1、肯定说。这种观点认为，股东资格的取得源于对公司的出资，形式要件只是对出资这一事实的记载和证明。登记性文件只是证权性文件，对第三人具有宣示性作用。因而，不能因为登记的形式要件与实质要件不一致就否认当事人的实体权利，这有违实质公平正义。现行法律并未对隐名股东予以禁止，因此如隐名股东能证明对公司出资的事实，并以股东身份直接享有行使股东权利，即应承认其股东资格。这是对公司和出资人真实意思的尊重，也有利于提高投资人的积极性，促进经济发展，适应现实需要。

　　2、否定说。这种观点认为，公司股东登记制度的目的在于使公司股东情况为交易相对人知悉，并基于对登记内容的信赖而与公司、股东发生交易，从而保障交易秩序和安全，这是商事外观主义原则的体现，在认定股东资格问题上应形式要件优于实质要件。如承认隐名股东的股东资格，将会使显名股东从事的交易行为被否定，损害善意股东与第三人的利益，也不利于公司的登记管理，并可能为某些禁止成为公司股东的特殊主体利用进行暗箱操作。

　　3、区分说。这种观点认为， 在处理因公司的交易行为等公司外部行为而引发的涉及到债权人等第三人介入的股东资格争议时，由于交易行为与工商登记的公示力有关，因此应以工商登记文件中对股东的记载来确认股东资格。在处理公司内部股东则个确认纠纷时，隐名股东可依出资协议等实质证据直接对抗显名股东。因为就公司内部而言，其改变的仅仅是公司股东之间的权利义务分配，这种权利义务的分配在不涉及第三人利益时，可以一般契约原则加以调整。

　 （二）司法实践中的不同案例

　　司法实践中，各地法院对隐名股东的股东资格问题形成了不同的裁判结果。

　　案例一：南国酒店公司股权纠纷案。京山公司是南国酒店公司的实际出资人，与华兴公司签订协议，由华兴公司出任合资方但不实际出资，京山公司出资但不作为股东成立中外合资经营企业南国酒店公司。后京山公司把自己在南国酒店的股东权益转让给京华公司后注销，京华公司主张其在南国酒店公司的股东权益，南国酒店公司不承认京华公司的股东权益，产生股权纠纷。广东佛山市中级人民法院从公平合理原则出发，判决确认京山公司在南国酒店公司的股权，确定京华公司的股东资格。

重庆市人民政府


渝府令第 119 号

《重庆市城市大桥管理办法》已经2001年10月26日市人民政府第91次常务会议审议通过，现予发布，自发布之日起施行。

市 长
二○○一年十一月二日


重庆市城市大桥管理办法

第一条 为确保城市大桥的安全、畅通和正常营运，根据国务院《城市道路管理条例》和《重庆市市政工程设施管理条例》等有关规定，制定本办法。
第二条 本办法所称城市大桥是指：在城市道路上架设的供机动车辆、行人通行的跨江（河）市政设施。
本市主城区内，经验收合格并投入使用的、桥长500米以上、桥面宽度4车道以上的城市大桥及其附属设施和安全保护区的管理，适用本办法。
本办法所称城市大桥附属设施包括：大桥收费监控设施、测量设施、安全消防设施、照明设施等。
第三条 市市政行政主管部门主管全市城市大桥及其附属设施和安全保护区的监督管理工作。
公安、交通、港航监督等部门，应按照各自的职责分工，密切配合，共同搞好城市大桥及其附属设施和安全保护区的管理工作。
第四条 市市政行政主管部门应当在充分征求专家意见的基础上，根据城市大桥的规模、结构、地质环境等状况，会同城市规划等行政主管部门划定城市大桥安全保护区范围，报经市人民政府批准后公布执行。
长江石板坡大桥、李家沱大桥、鹅公岩大桥和嘉陵江牛角沱大桥、石门大桥、黄花园大桥的安全保护区范围按本办法附件的有关规定执行。
第五条 大桥经营管理单位应设置大桥安全保护区的界桩、界标。
城市大桥设施及其安全保护区的空地，由大桥经营管理单位统一管理，主要用于园林绿化建设。因特殊情况需要建设的，应当事先征求市市政行政主管部门的意见，依法经规划、国土等行政主管部门同意后，报市人民政府批准。
第六条 在城市大桥及其安全保护区内，禁止下列行为：
（一）损坏大桥设施；
（二）移动、损坏测量标志及界桩、界标；
（三）试车、超车和随意停车；
（四）擅自占用大桥设施；
（五）擅自从事经营活动；
（六）擅自搭建建（构）筑物；
（七）从事采沙、取石、挖掘、取土、爆破等危及大桥设施安全的活动；
（八）擅自张贴、悬挂标语和设置户外广告；
（九）机动车辆沿途滴漏、散落、飞扬杂物；
（十）倾倒垃圾、废渣和堆放物资；
（十一）随意停靠船只和木筏。
第七条 城市大桥经营管理单位应当按照授予的权限，加强对城市大桥的养护维修、设施安全、过桥收费和安全保护区的管理,确保城市大桥设施安全和畅通，并接受市市政行政主管部门和有关部门的业务指导和监督。
第八条 大桥经营管理单位应当按照城市大桥养护维修的规范要求，编制城市大桥设施的养护维修计划，报市市政行政主管部门备案。
大桥经营管理单位严格按照设计技术要求，对特大型跨江城市大桥主体设施，每５年应至少进行１次安全检测；对其他城市大桥主体设施，每３年应至少进行１次安全检测。安全检测情况应报市市政行政主管部门备案。
第九条 对城市大桥设施进行养护、维修作业，应避开车辆运行高峰。施工现场设置明显标志和安全防护设施，保障行人和车辆安全。
大桥经营管理单位因养护、维修作业，可以临时或局部封闭桥面，但应事先公告；如果封闭措施影响城市道路交通的，应报经市市政行政主管部门和公安交通管理部门同意并予以公告；因特殊原因，确需对城市大桥进行整体封闭，应按管理权限报经市市政行政主管部门和公安交通管理部门审核、市人民政府批准并提前15日予以公告；发生危及安全通行的重大突发事件和不可抗力时，可以对城市大桥进行整体封闭并立即向市人民政府报告。
除前款规定的情形外，禁止任何单位和个人堵塞城市大桥交通。
第十条 在城市大桥上设施上设置户外广告，应统一规划、规范管理；应事先征得城市大桥经营管理单位同意，报经市市政行政主管部门审查批准，依法交纳户外广告设施占用费，并取得工商行政管理部门的广告发布许可手续。
第十一条 在城市大桥上铺设各种管线，应当符合大桥设计规范要求，经大桥经营管理单位审查同意，采取相应安全保护措施并依法交纳设施占用费。
第十二条 机动车辆在城市大桥上行驶，应当服从公安交警的指挥和大桥经营管理单位的管理。
机动车辆在城市大桥上因故停车，应将车辆停靠在右侧车道，立即开启危险报警闪光灯或在车后设置紧急停车标志。对在城市大桥上因故停车的机动车辆，公安交警应迅即排除，确保城市大桥的安全和车辆的正常通行。
第十三条 履带车、铁轮车、超限（重、宽、长、高）车和装载易燃易爆危险品的车辆通过大桥时，应事先征得大桥经营管理单位同意并报经市市政行政主管部门和公安交通管理部门批准，采取必要的保护措施，按照批准的时间在大桥管理人员的监护下过城市大桥，并承担过桥监护费。
第十四条 机动车辆通过城市大桥应当依法缴纳通行费。
通行费收取方式和收取标准的确定，由城市大桥经营管理单位报请市市政行政主管部门提出意见，经市物价管理部门审核后报市人民政府批准。
第十五条 机动车驾驶员违反本办法规定，未缴纳过桥费或持无效票证通过大桥的，由大桥收费人员责令其补缴过桥费，由市市政行政主管部门或其委托的市政管理监察队伍处应缴过桥费3倍以上5倍以下的罚款。
使用伪造过桥票证通过城市大桥的，除责令补缴过桥费外，市市政行政主管部门委托所属的市政监察队伍处200元罚款。涉嫌犯罪的，移送司法机关处理。
第十六条 机动车驾驶员违反本办法规定，拒绝缴纳过桥费或者拒绝接受票务检查，大桥收费人员有权禁止其通过;强行通过大桥的，由公安交通警察暂扣驾驶证，由市市政行政主管部门委托所属的市政管理监察队伍根据具体情况予以处罚：
（一）属拒绝缴过桥费的,责令补缴过桥费,处应缴过桥费5倍以上10倍以下的罚款;
（二）拒绝接受票务检查的,责令改正,处100元以上200元以下罚款。
第十七条 违反本办法有关市政、环卫和城市容貌管理规定的，按照《重庆市市政工程设施管理条例》、《重庆市城市环境卫生管理条例》、《重庆市城市容貌管理条例》的规定予以处罚。其中，涉及《重庆市市政工程设施管理条例》、《重庆市城市环境卫生管理条例》规定的处罚，由市市政行政主管部门委托所属的市政管理监察队伍执行。
第十八条 违反公安、交通、港航、港监等有关法律、法规规定的，由有权部门依法予以处罚。
第十九条 违反本办法规定，对城市大桥设施造成损害的，应当依法承担民事赔偿责任。
第二十条 当事人对行政机关作出的具体行政行为不服的，可依法申请行政复议或提起行政诉讼。
逾期不申请复议或者不起诉又不履行行政处罚决定的，由作出行政处罚决定的部门依法申请人民法院强制执行。
第二十一条 本办法具体应用中的问题，由市市政行政主管部门负责解释。
第二十二条 本办法自发布之日起施行。《重庆市黄花园大桥交通枢纽工程设施管理办法》（重庆市人民政府令第75号）、《重庆市石板坡长江大桥、牛角沱嘉陵江大桥、石门嘉陵江大桥管理办法》（重庆市人民政府令第86号）同时废止。


附件：

长江石板坡大桥等城市大桥安全保护区范围

一、长江石板坡大桥：南岸沿桥轴线上游300米，下游100米，桥头以南坪隧道口为界；北岸沿桥轴线上下游各50米，1号墩至水域上下游各部门250米，桥头以石黄隧道立交口为界。
二、长江李家沱大桥：北桥台至1号墩段和南桥台至8号墩段，以桥轴线上下游各50米为界；1号墩段至8号墩段，以桥轴线上游250米、下游150米为界。
三、长江鹅公岩大桥：桥轴线上游200米至下游150米的水域和陆域。
四、嘉陵江牛角沱大桥：南岸沿桥轴线上下游各60米和桥头群灯座以南20米的范围，5号墩至水域上下游各150米；北岸沿桥轴线上下游各60米和桥头群灯座以北20米的范围，0号墩至水域上下游各100米的水面及岸边滩地。
五、嘉陵江石门大桥：正桥沿桥轴线上游200米，下游150米；北岸4号墩至8号台沿桥轴线上下游各30米以及8号台向北延伸160米的范围；南岸0号台至9号台沿桥轴线上下游各30米以及9号台向南延伸145米的范围。
六、嘉陵江黄花园大桥：沿桥轴线上游200米到下游150米的水域（含岸坡）和陆域。